ELEMAR RIESGO, S.L.

GUIPÚZCOA, HECHO DIFERENCIAL DEL SEGURO DE CRÉDITO

Gonzalo Olarra, director de Crédito y Caución en el País Vasco

Un reciente estudio que analiza el peso de las diferentes aseguradoras, revela un uso especialmente intensivo del seguro de crédito en Guipúzcoa, donde Crédito y Caución es la octava compañía aseguradora más importante por tamaño de las cerca de 60 que operan. El seguro de crédito es una actividad muy especializada prestada por operadores expertos que no trabajan otras modalidades. Por ello, en rankings de este tipo, que ordenan la actividad total del sector asegurador a la hora de asumir los diversos riesgos de particulares y empresas, no es habitual que aparezcan operadores del seguro de crédito entre las 30 primeras compañías.

El fenómeno se explica por la clara orientación hacia los mercados exteriores de nuestro tejido empresarial. Las empresas guipuzcoanas, por su especial cercanía con Francia, han tenido siempre una mentalidad abierta. Se trata, en su inmensa mayoría, de empresas medianas vinculadas a sectores industriales como el siderúrgico, metalúrgico o maquinaria y herramienta con un gran peso de la exportación en sus ventas. En ese tipo de operaciones hay mayor percepción del riesgo, por lo que han desarrollado una cultura de gestión asociada a herramientas como el seguro de crédito.

Esta vinculación entre la exportación y un uso más intensivo del seguro de crédito tiene todo el sentido. La creación del seguro de crédito moderno, en los años 20, estuvo vinculada al impulso de las exportaciones. Las principales naciones europeas crearon un banco para financiarlas y una aseguradora para cubrir los riesgos de impago. España no fue una excepción. La fundación en 1929 de Crédito y Caución, simultánea a la del Banco Exterior, supuso la introducción del seguro de crédito a la exportación. Las aseguradoras cubrían también las ventas interiores a crédito. Con ello, comenzaron a tener una elevada capacidad para evaluar el riesgo de impago de los clientes de su propio mercado. A más cuota de mercado, más información diferencial, ya que son los propios asegurados, con la constante comunicación de prórrogas, retrasos o impagados, los que aportan una información dinámica sobre el comportamiento en pagos de las empresas en tiempo real.

Las aseguradoras de crédito comenzaron a desarrollar un valor diferencial que no está tanto en indemnizar por los impagos, sino en su capacidad para prevenirlos a través del análisis, empresa a empresa, de los riesgos. La propia lógica del sistema, su apuesta clara por la información, implantó un modelo de grandes aseguradoras nacionales que intercambiaban opiniones de crédito a la hora de cubrir las exportaciones de sus clientes. El modelo permaneció inalterado durante más de medio siglo, hasta los años noventa. La creciente globalización lo cambió todo. El incremento exponencial de la internacionalización ha provocado una concentración del sector y el cambio de modelo para construir operadores globales capaces de monitorizar millones de transacciones en todos los mercados. A principios de los noventa las cinco primeras compañías apenas concentraban el 40% de la cuota mundial. En estos momentos, el sector del seguro de crédito a nivel mundial está dominado por tres operadores, que concentran más del 85% de la cuota de mercado.